Rangkuman Modal Ventura Terbaru Paling Lengkap Untuk Menuju Indonesia Hebat

Rangkuman Modal Ventura Terbaru Paling Lengkap Untuk Menuju Indonesia Hebat

Pembiayaan Modal Ventura Merupakan Pilar Penyokong Terkuat Perekonomian Negara Indonesia

Rangkuman Modal Ventura Terbaru Paling Lengkap Untuk Menuju Indonesia Hebat

Ketika zaman telah memasuki era  globalisasi maka persaingan disektor ekonomi tidak bisa untuk dibendung lagi, disusul dengan diadakannya perjanjian masyarakat ekonomi ASEAN maka setiap anggota negara – negara se Asia Tenggara pun mulain menunjukkan taring nya disektor ekonomi tak terkecuali Negara Indonesia maka untuk bisa bersaing diantara negara – negara Asia Tenggara maka disini pemerintah Indonesia telah mencetuskan kebijakan – kebijakan yang bertujuan untuk memperkuat perekonomian NKRI salah satunya adalah program pembiayaan Modal Ventura untuk perusahaan – perusahaan baru yang ingin meningkatkan kualitas produksi dan pemasaran perusahaan. Sehingga melihat latar belakang diatas penulis ingin menjelaskan terkait program pembiayaan Modal Ventura yang telah diberlakukan di Negara Indonesia dan sejauh mana program ini telah berjalan, maka penjelasan penulis disini diawali dengan jenis – jenis atau macam – macam Lembaga Pembiayaan yaitu antara lain adalah sebagai berikut :

  

Lembaga Pembiayaan meliputi:

a. Perusahaan Pembiayaan;

b. Perusahaan Modal Ventura; dan

c. Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur.                 

PT Astra Mitra Ventura (AMV)
Astra Ventura pembiayaan dan pendampingan usaha

PT Astra Mitra Ventura (AMV) sebagai salah satu perusahaan Modal Ventura yang dimiliki oleh PT Astra International Tbk., bergerak dalam bidang Pembiayaan kepada UMKM. UMKM yang telah mendapatkan pembiayaan dari AMV disebut sebagai Perusahaan Pasangan Usaha (PPU). AMV tidak hanya memberikan Pembiayaan, tetapi memberikan nilai lebih berupa Pembinaan dan Pendampingan Usaha.

DASAR PENGATURAN LEMBAGA PEMBIAYAAN

Dasar hukum substantive

Perjanjian diantara para pihak berdasarkan asas “ kebebasan berkontrak”. Antara perusahaan financial sebagai kreditur dengan konsumen sebagai debitur.

Pasal 1338 (1) KUH Perdata

“suatu perjanjian yang dibuat secara sah berlaku sebagai UU bagi yang membuatnya”.

Dasar hukum administrasi

Keppres No.61 Tahun 1988 tentang Lembaga pembiayaan dicabut dengan Perpres No 9 Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan

PENGERTIAN MODAL VENTURA

Handowo Dipo,

MV: Suatu dana usaha dalam bentuk saham atau pinjaman yang  bisa dialihkan menjadi saham.

Toni Lorenz,

MV: investasi jangka panjang,dimana tujuan utama dan sebagai kompensasi atas risiko yang tinggi dari investasinya adalah perolehan keuntungan,bukan pendapatan deviden atau bunga.

Clinto Ricardson,

MV: Dana yang diinvestasikan kedalam perusahaan pasangan usaha yang cukup berisiko bagi investor.

Kegiatan usaha Perusahaan Modal Ventura

•          . Penyertaan saham (equity participation);

•          Penyertaan melalui pembelian obligasi konversi (quasi equity participation); dan/atau

•          . Pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha (profit/revenue sharing).

Mekanisme MV

•          Tahap Pendahuluan (Letter of Offer, proposal)

•          Tahap Pengecekan/survei

•          Tahap Pemeriksaan Lapangan

•          Tahap Penjajakan (evaluasi proposal)

•          Konfirmasi (MoU, data dan sein)

•          Tahap penyusunan perjanjian

•          Tahap Pencairan dana

•          Tahap Pelaksanaan kegiatan /pembinaan

•          Tahap Divestasi

Syarat Fotocopy:

•          1. Akta Pendirian dan perubahannya

•          2. KTP dan KK

•          3.SIUP

•          4. TDP

•          5.NPWP dan PKP

•          6 Bukti kepemilikan

•          7. Sertifikat tanah

•          8. Laporan Keuangan 6 bulan terakhir

•          9. Rekening Koran 3 bulan terakhir

PERJANJIAN MODAL VENTURA

•          Jika Penyertaan Modal dng cara mengambil saham dlm portepel maka bentuknya ( Share Subscription Agreement/ Perjanjian Penyetoran Modal )

•          Jika Penyertaan Modal dlm bentuk convertible loan maka bentuknya  ( Perjanjian Jual Beli Saham )

•          Jika Penyertaan Modal dng cara mengambil saham pendiri maka bentuknya Perjanjian Pinjam Uang dng Opsi Pembelian Saham atau Perjanjian Pinjam Uang dan Perjanjian Opsi Pembelian Saham

ISI PERJANJIAN MODAL VENTURA

•          Bentuk pembiayaan

•          Jumlah dan presentase penyertaan modal

•          Jangka waktu

•          Penggunaan pembiayaan utk PPU

•          Besarnya hasil dan imbal jasa pembiayaan

•          Cara Divestasi

•          Ketentuan put option (jangka wkt PPU diharuskan membeli saham PMV)

•          Ketentuan call option (hak PPU membeli kembali bagian penyertaan PMV)

•          Opsi pembelian saham

•          Antidilusi (kepastian PPU tdk melibatkan investor baru)

•          Unlocking provision ( PMV  tdk diperkenankan mengalihkan penyertaan modalnya pd pihak ke 3)

KEGIATAN Pembiayaan Modal Ventura

1. Berdirinya atau terbentuknya suatu perusahaan baru               

2. Membantu perusahaan yang mengalami kesulitan pada

    tahap awal 

3. Tahap pengembangan produk/tahap kemunduran

4. Merealisasi ide menjadi suatu produk

5. Melancarkan mekanisme investasi dalam dan luar negeri

6. Mengembangkan proyek research and development

7. Pengembangan tehnologi baru dan alih tehnologi

8. Membantu  dan memperlancar pengalihan kepemilikan suatu

    perusahaan 

KARAKTERISTIK MODAL VENTURA SECARA UMUM

1. Bantuan pd PPU bukan dlm bentuk pinjaman, tetapi penyertaan modal atau setidaknya pinjaman dpt dialihkan ke modal
2. Bantuan bersifat sementara, tdk boleh melebihi jangka wkt 10 th
3. High risk
4. High return investment
5. PMV terlibat manajemen PPU
6. Investasi modal biasanya dilakukan thd perusahaan yg tdk punya akses utk memperoleh kredit dr bank
7. Umumnya utk perusahaan kecil/baru yg berpotensi berkembang

KARAKTERISTIK MODAL VENTURA SECARA KHUSUS

-          Kegiatan yang dilakukan bersifat langsung kesuatu perusahaan.

-          Penyertaan dalam perusahaan bersifat jangka panjang (>3 thn).

-          Bisnis yang dimasuki memiliki resiko tinggi.

-            Keuntungan yang diperoleh berasal dari capital gain,deviden,bagi hasil.

-           Kegiatannya banyak dilakukan dalam usaha pembentukan usaha  baru atau pengembangan usaha

                                                             

Karaktristik Perusahaan/Usaha yang Menjadi Sasaran Modal Ventura

1. Perusahaan yang sedang tumbuh dan inovatif serta berpotensi berkembang dimasa datang.
2. Perusahaan yang ingin melakukan ekspansi usaha namun mengalami keterbatasan.
3. Perusahaan yang ingin melakukan restrukturisasi hutang-hutang.
4. Perusahaan yang sudah mempunyai pangsa pasar yang baik tetapi fasilitas produksi sudah usang.
5. Perusahaan yang memerlukan benih modal dalam mengembangkan suatu produk baru .

Divisi yang ada Pada Perusahaan Modal Ventura

1. Venture Capital officer,peran ganda

     - Mencapai target yang ditetapkan

     - Mengusahakan PPU mendapatkan dana dan pembinaan yang baik.

2. Legal officer

Melakukan pencegahan terhadap terjadinya transaksi-transaksi yg akan berakibat pada kerugian institusinya.

3. Appraiser (penilai)

Melakukan penilaian aset calon Perusahaan, Perusahaan Pasangan Usaha.

4. Divisi Administrasi Investasi

Merangkai berbagai komponen yg saling berhubungan secara  sistematis dalam proses pengumpulan dan penyampaian informasi pembiayan suatu perusahaan Modal Ventura

PENGAMANAN INVESTASI MODAL VENTURA

Klasifikasi

Aspek-aspek yang menjadi penilaian klasifikasi adalah :

1. Pemenuhan Kewajiban  

2. Kondisi Keuangan

3. Perospek Usaha

4. Dokumentasi Pembiayaan

5. Asset yang Dimiliki Perusahaan Pasangan Usaha

Dampingan manajemen

Bentuk-bentuk dampingan manajemen :

1. Pembinaan Manajemen

Pembinaan langsung dan tidak langsung.

2. Penempatan Manajemen

Penempatan dalam oprasional perusahaan dan penempatan dalam pengawasan.

Monitoring

Monitoring dalam pembiayaan modal ventura ada tiga jenis:

1. Monitoring terhadap usaha Perusahaan    Pasangan Usaha (kelayakan pembiayaan)

2. Monitoring terhadap penggunaan dana investasi (kewajaran penggunaan dana yang diberikan)

3. Monitoring terhadap asset Perusahaan Pasangan Usaha

DIVESTASI 

DIVESTASI  (menarik kembali penyertaan modal) merupakan tahap akhir dari keterlibatan MV dalam PPU (perusahaan pasangan usaha)  yang menjadi mitranya

Cara PMV MELAKUKAN DIVESTASI

1. PMV menjual porsi sahamnya di pasar modal
2. PMV menjual saham kepada pihak ke3 atau pemodal lain (perusahaan besar) diluar perusahaan yg bukan pesaing
3. PMV mempunyai opsi utk menjual sahamnya kembali kpd pemegang saham pendiri (perusahaan ybs)
4. PMV menjual sahamnya kpd tim manajemen perusahaan

Manfaat dari Pembiayaan Modal Ventura

1. Keberhasilan Usaha Meningkat      

2. Efisiensi dalam Pendistribusian Barang

3. Menigkatkan Bank-abilitas perusahaan

4. Pemanfaatan Dana Perusahaan Menigkat

5. Likuiditas Meningkat

6. Rentabilitas meningkat

Keunggulan Modal Ventura

1. Sumber dana bagi perusahaan baru.                              

2. Adanya penyertaan manajemen.

3. Keperdulian yang tinggi dari perusahaan modal Ventura.

4. Dengan adanya penyertaan modal,PPU dapat mencari

    bantuan modal dalam bentuk lain.

5. MV menaikkan pamor PPU.

6. PPU mendapat mitra baru yang dimiliki perusahaan

    modal ventura.

7. Mendukung usaha kecil yg berpotensi berkembang dan

    memperluas kesempatan kerja.

Kelemahan Modal Ventura

1. Return yg diperoleh PMV dr PPU sangat besar jika bisnisnya sukses            

2. Terlalu selektifnya perusahaan modal ventura dalam mencari perusahaan pasangan usaha. (PPU yg sangat prospektif)

3. Kontrol manajemen perusahaan pasangan usaha dapat diambil alih oleh perusahaan modal ventura apabila menunjukan gejala kegagalan.

Alasan Mengapa Sistem Pembiayaan Modal Ventura Belum Berkembang

1. Resiko yang terlalu tinggi                                     

2. Informasi masyarakat tentang modal ventura sangat

    sedikit

3. Pengusaha tidak bersedia menerima sistem pembiayaan

    modal ventura

4. Sulitnya modal ventura mencari partner

5. Aturan dan perundang-undangan yang kurang

6. Kurangnya tenaga profesional

     

Posted by Handi Zulkarnain

Tweet